Стоит ли продавать акции в минусе

Стать акционером может каждый даже при минимальной сумме свободных средств. Однако сам факт обладания акциями не гарантирует, что выбранная вами компания не разорится либо их стоимость не рухнет за считаные дни. Выбор активов для вложения средств должен учитывать множество факторов – от сферы деятельности организации до политических событий.

В этом обзоре расскажем, как начать инвестировать в акции и что нужно учитывать при выходе на рынок ценных бумаг.

Что такое акции

Акция подтверждает право на часть имущества акционерного общества (АО) либо на получение дохода от его деятельности. Компаниям необязательно выпускать свои ценные бумаги в свободную продажу. Например, все акции могут распределяться между первоначальными собственниками АО, а приобрести их другим желающим невозможно.

Большинство крупных компаний всегда нуждаются в средствах для дальнейшего развития, выхода на новые рынки, модернизации производства. Самый простой способ получить деньги – это выпуск акций на фондовый рынок для привлечения инвесторов. После первичного размещения разрешено регистрировать дополнительные эмиссии, что повышает рыночную стоимость компании.

Акции бывают двух типов – привилегированные и обычные. Вот в чем заключаются ключевые отличия этих ценных бумаг.

Обычные акции	Привилегированные акции
Права владельца	Получение доли в уставном капитале компании, право голоса на собрании	Прав на имущество или долю в компании не возникает
Дивиденды	Можно получать проценты с прибыли АО, однако спрогнозировать их размер заранее невозможно	Размер дивидендов всегда известен заранее, т. е. не зависит от роста доходов компании

Прежде чем решить, в какие акции инвестировать деньги, нужно учитывать не только эти отличия, но и иные факторы. Зарабатывать можно на фиксированных дивидендах или на курсовой разнице, определяемой рыночными ценами. О том, как правильно инвестировать в акции и на что обращать внимание при выборе инвестиционного портфеля ценных бумаг, расскажем ниже.

Долгосрочное и краткосрочное инвестирование в акции

Еще один важный момент, который нужно учитывать начинающим инвесторам, заключается в сроках вложения средств и перспективах получения дохода. Работа с любыми финансовыми инструментами, даже при максимально консервативной стратегии, не дает гарантию успеха. Даже у самой успешной компании могут быть периоды спада, который означает убытки для акционера.

Для краткосрочных инвестиционных целей акции не подходят, так как значительные колебания курса происходят достаточно редко и не всегда прогнозируются даже экспертами. Для быстрой финансовой отдачи можно использовать другие инструменты, которые доступны на рынке: опционы, фьючерсы и т. д.

Чтобы не потерять, а приумножить капитал на дистанции, нужно учитывать:

• финансовую ситуацию компаний, данные об их ежегодной отчетности, направлениях деятельности;
• общее положение на фондовом и финансовом рынке, информацию об экономических кризисах мирового или российского масштаба;
• динамику спроса и предложения акций, курсовых колебаний за отдельные периоды.

Приобретение акций с фиксированными дивидендами может оказаться менее выгодным решением, чем, например, размещение денег на вкладах в банках. Существенный доход от инвестирования можно получить на курсовых разницах покупки и продажи, однако период роста акций может затянуться на неопределенный срок.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Для сохранности денег или получения минимального дохода лучше обратить внимание не на рынок акций, а на приобретение недвижимости, вклады в банке. Если вы решили открыть для себя фондовый рынок, заняться вложением денег в банках, учтите ряд важных нюансов такого варианта инвестирования:

• высокий риск убытков и потери вложений, так как гарантировать колебания курсов и доходность по акциям крайне сложно;
• зависимость курса акций от непредвиденных макроэкономических ситуаций (даже при правильной оценке ситуации на рынке можно неожиданно столкнуться с убытками от введения санкций, эмбарго, военных действий и т. д.);
• дополнительные расходы, которые придется нести даже при отсутствии прибыли от владения акциями (например, оплата за работу брокера или управляющей компании);
• длительный срок отдачи от инвестиций (получить быстрый и большой доход на акциях обычно можно только случайно).

Это далеко не полный перечень минусов инвестирования в ценные бумаги. При покупке обычных акций можно остаться вообще без дохода, если компания сработала в убыток либо акционеры приняли решение не распределять прибыль. Незначительный пакет акций не позволит влиять на принятие управленческих решений.

Многие из перечисленных рисков и недостатков можно устранить путем диверсификации. Для этого инвестиционный портфель формируется из акций нескольких компаний в разных сферах деятельности. На рынке можно столкнуться с общим снижением котировок, однако сбалансированный портфель позволит снизить убытки или перекрыть их за счет надежных активов.

Специалисты управляющей компании «Альфа-Капитал» подскажут, в какие акции инвестировать в 2019 году, чтобы ваш портфель был максимально сбалансированным и защищенным.

Преимуществ вложения средств в акции не меньше, особенно если вы придерживаетесь рекомендаций брокера или управляющей компании:

• возможность инвестирования даже при небольшом стартовом капитале (это особенно актуально для начинающих инвесторов);
• доступность контроля над операциями через интернет;
• большой выбор обучающей литературы, обзоров от экспертов и практиков фондового рынка;
• возможность получать не только спекулятивный доход от оборота акций, но и фиксированные дивиденды;
• доступ к управлению компанией при покупке значительного пакета акций;
• отсутствие ограничений по доходам, которые зависят только от грамотной стратегии инвестирования, тщательного изучения рынка, рекомендаций профессионалов.

Еще одним преимуществом станет выбор надежной управляющей компании, зарекомендовавшей себя на фондовом рынке. С результатами работы УК можно ознакомиться из открытых источников, так как их деятельность находится под жестким контролем Центробанка РФ. Например, на сайте компании «Альфа-Капитал» вы всегда можете найти достоверные данные об объемах инвестиций за предыдущие годы, информацию о результатах доверительного управления, обзоры и материалы по стратегии инвестирования.

Это поможет сделать правильный выбор, особенно на начальном этапе вложения в акции.

В какие акции инвестировать в 2019 году

Однозначный ответ на вопрос о перечне акций для инвестирования дать невозможно. Это зависит от целей инвестора, размера его капитала, текущей ситуации на рынке и в отдельных сферах деятельности. Также необходимо учитывать, что в инвестиционный портфель можно включить акции не только российских компаний, но и иностранных бизнес-структур.

Вот ряд рекомендаций, которые дают специалисты управляющей компании «Альфа-Капитал» для новичков в области инвестиций:

• следуйте советам вашего Управляющего при формировании портфеля акций или выборе отдельных компаний;
• всегда учитывайте фактор риска, особенно при вложении денег в акции молодых и неизвестных компаний;
• не планируйте сверхдоходов от спекуляций на бирже, особенно на начальном этапе инвестирования;
• вкладывайте в акции только собственные свободные средства, чтобы не оказаться в долговой яме;
• постоянно изучайте основы торговли акциями, обзоры стратегий и направлений инвестирования, интересные блоги.

При должной осторожности даже незначительный стартовый капитал принесет вам доход, превышающий банковские ставки.

Полный комплекс услуг по инвестированию в акции вы можете получить в компании «Альфа-Капитал». Мы входим в число лидеров по управлению капиталом частных инвесторов, оказываем услуги доверительного управления даже при небольших суммах вложений. Подробнее обо всех преимуществах сотрудничества с нашей компанией вы можете узнать на сайте, по телефону либо в одном из наших офисов в Москве и других городах России.

Как не попасть в долги перед брокером? Личный опыт о покупке с «плечом» и уходе в минус.

Так назвал свой отзыв в «Народном рейтинге» клиент «Тинькофф Инвестиций» (отзывы публикуются без изменений). Что произошло?

Инвестор купил на 750 тыс. рублей акции с использованием заемных средств («с плечом» — когда брокер предоставляет клиенту деньги взаймы). Когда акции резко подешевели, клиент решил их продать, но в приложении якобы произошел сбой, рассказывает он в своем отзыве в «Народном рейтинге» Банки.ру.

В техподдержке автору отзыва пояснили, что произошел маржин-кол: брокер принудительно продавал актив по рыночной цене (то есть по цене, установившейся после обвала), чтобы вернуть заемные средства и максимально закрыть долговые обязательства заемщика.

Действительно, инвестор увидел на счете 350 тыс. рублей. Хотел продать оставшиеся акции, но в поддержке ему рассказали про техническую проблему. Клиент пробовал избавиться от бумаг снова, 2—3% пакета удалось реализовать, но затем сбой возобновился и клиент не смог завершить продажу пакета.

В конечном итоге инвестор увидел на счете минус 236 тыс. рублей. Представители брокера пояснили, что это долг клиента, его надо возместить, при просрочке на долг будет начисляться пеня.

Автор отзыва пишет: «Это инвестиционный, а не кредитный счет, почему мне нужно закрыть и каждый день платить пени не пойму». Информацию о том, что, торгуя акциями, можно уйти в минус, инвестор в своде брокерских правил не нашел.

Что выяснил брокер

В «Тинькофф Инвестициях» прочли отзыв в «Народном рейтинге» и запустили расследование. Выяснилось, что примерно на 90% портфель клиента состоял из депозитарных расписок на акции (АДР) китайской платформы внешкольного образования TAL Education Group (тикер TAL). И когда произошел обвал, брокер действовал по регламенту, принудительно продал убыточные акции.

Такой алгоритм срабатывает, если стоимость портфеля инвестора опускается до уровня минимальной маржи (меньше половины занятых у брокера средств).

Маржин-кол

— ситуация, когда стоимость портфеля клиента опускается ниже минимальной маржи. После этого в любой момент брокер может принудительно закрыть часть позиции за счет активов на брокерском счете, чтобы восстановить соотношение заемных и собственных средств клиента.

Технических проблем с продажей акций не было, уверяют в компании. Заявку не исполнили из-за отсутствия интереса у покупателей.

«Черный лебедь» из КНР

Вера инвесторов в TAL объяснима: многомиллиардная капитализация, сильные финансовые показатели. «Черный лебедь» выплыл со стороны китайских властей и полностью перетряхнул весь сектор образовательных услуг. Чиновникам не понравился бурный рост обучающих онлайн-платформ и компаний по услугам репетиторов.

Реакция — ужесточения: все игроки в этом секторе должны зарегистрироваться как некоммерческие организации, без права на IPO и иностранные инвестиции. Плюс им запрещено работать в дни госпраздников, выходные и во время каникул.

Котировки TAL за пару дней потеряли 78%.

В России бумаги TAL обращаются на Санкт-Петербургской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам. После стремительного падения российская фондовая площадка даже не исключала делистинга TAL.

В минусе

Автор отзыва в «Народном рейтинге» оказался в минусе, поскольку около 90% из 750 тыс. рублей вложил в акции TAL. Часть денег инвестор взял в долг у брокера.

«Клиент увидел минус на счете после закрытия позиций, потому что акции подешевели почти в два раза, притом что большая часть бумаг была куплена на заемные деньги. После принудительного закрытия позиции у клиента образуется минус», — комментируют в «Тинькофф Инвестициях».

Как на брокерском счете может образоваться минус

До обвала цены у клиента было 600 акций по 1 500 рублей, то есть ценные бумаги на 900 000 рублей. Из них 600 000 рублей клиент взял в кредит у брокера. После падения цены в два раза портфель стоит 450 000 рублей.

Клиент по-прежнему должен брокеру 600 000 рублей. Брокер частично гасит долг, продавая все акции инвестора за 450 000 рублей. Клиент остался должен брокеру 600 000 — 450 000 = 150 000.

Этот момент наступил и для портфеля с бумагами TAL. Цена обвалилась так быстро, что этот механизм хоть и минимизировал убытки, но не уберег от потерь: долг за кредитное плечо превысил стоимость активов на брокерском счете автора отзыва.

В инвестиционной компании подтверждают, что инвестору, действительно, удалось совершить несколько сделок по продаже уже в процессе маржин-кола — нашлись предложения на бирже. Но ситуацию это никак не изменило: бумаг не хватило, чтобы полностью рассчитаться по долгам.

Может ли брокер «подсунуть» кредит?

Инвестор знал, что торгует «с плечом», об этом он сам пишет в отзыве. К тому же на случай рассеянности или «произвольного нажатия клавиш» у брокеров есть предупреждения о маржинальной торговле. Как минимум два таких появляются при работе в личном кабинете «Тинькофф Инвестиции».

О выданном кредите финансовая организация обязана сообщать своим клиентам, иначе она рискует не только репутацией, но и лицензией. Судя по сообщению инвестора, он полагал, что просто не может уйти в минус ни при какой ситуации.

Банки.ру дважды обращался к автору отзыва с вопросом о том, как урегулирована его проблема. До момента публикации ответа не поступило.

Что пошло не так?

1. Не учел существенный рыночный риск: практически все китайские эмитенты находятся в зависимости от решения властей страны.
2. Слишком много денег вложил в один актив.
3. Не разобрался в рисках маржинальной торговли.

В результате клиент оказался в ситуации, когда от его решений уже ничего не зависело: единственным механизмом защиты стал маржин-кол, который не смог предотвратить уход в минус.

В «Тинькофф Инвестициях» намерены дополнительно информировать клиентов о последствиях использования высокорисковых инвестиционных инструментов. Защитой станет и предварительное тестирование для доступа к рисковым инструментам (в том числе к маржинальной торговле), которое брокеры введут с 1 октября по настоянию ЦБ.

Чем россияне рискуют на бирже. 5 наивных (но важных) вопросов эксперту «Сбера»

В январе 2022 года у 17,4 млн россиян были счета на Мосбирже, из них 2,8 млн совершили хотя бы одну сделку в течение месяца. Наверняка каждый из них рассчитывает на заработок. Но где доходность, там всегда риск.

И важно его адекватно оценивать. «Секрет» поговорил со старшим аналитиком компании «Сбер управление активами» Григорием Пилюгиным о рисках, которые подстерегают российских инвесторов, и задал ему наивные (но важные) вопросы о фондовом рынке.

1. Допустим, человек купил акции разных компаний. Он понимает, что есть риск потерять часть средств. Но может ли он потерять вообще все свои деньги? Что самое худшее может случиться с его инвестициями?

— Иногда отдельные акции падают почти до нуля. Свежий пример — бумага китайской образовательной корпорации TAL Education Group. С 19 февраля 2021 года до 27 января 2022 года она упала более чем на 97% (из-за правительственных ограничений на рынке EdTech. — Прим. «Секрета»).

Но достаточная диверсификация исключает риск полной потери вложенных средств: даже если одна или несколько компаний в портфеле будут переживать не лучшие времена, это компенсирует прирост по другим позициям. Особенно если подобрать активы с разной корреляцией (когда одни и те же факторы по-разному влияют на стоимость акций) и волатильностью.

Но это правило не работает для производных инструментов (договоры на приобретение ценных бумаг в будущем на определённых условиях. — Прим. «Секрета») и при торговле акциями с плечом (то есть на средства, взятые у брокера в кредит. — Прим. «Секрета»). В этом случае можно уйти не просто в ноль, а и вовсе в минус.

Другим риском для отдельных акций является их делистинг, приводящий к меньшей ликвидности на внебиржевом рынке, но опять же не к 100%-й потере их стоимости.

2. Чтобы грамотно диверсифицировать свой портфель, нужно уметь оценивать десятки или даже сотни компаний, чтобы выбрать лучшие. Если человек не уверен в своих аналитических способностях или у него нет времени этим заниматься, может, ему просто покупать много разных акций в небольшом количестве? Допустим, 40–60 разных компаний. Это хорошая идея?

— Покупать большое количество компаний, о которых инвестор ничего не знает, только ради диверсификации — это плохая идея. В таком случае лучше воспользоваться фондами (биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) или их аналог ETF). Это, по сути, уже готовый набор ценных бумаг, собранных по определённому принципу.

Например, одни фонды копируют индексы, другие инвестируют только в отдельные сектора, страны и т. д. За условные 100 рублей вы купите сразу несколько десятков, а то и сотен компаний.

Фонды проще анализировать (достаточно смотреть всего лишь на один график) и ими проще управлять (наращивать или сокращать позицию всего за одну сделку).

Кроме того, излишняя диверсификация — враг доходности, особенно на коротком временном интервале. Ведь, чтобы показать доходность выше индекса на рынок в целом, нужно иметь более сконцентрированную долю портфеля в более быстрорастущих активах.

3. Где вообще хранятся ценные бумаги? Могут ли они потеряться из-за какого-нибудь сбоя? Кто за них отвечает?

— Учёт прав на акции в электронной форме ведут депозитарии. Как правило, это обособленные структурные подразделения брокеров. Они фиксируют всю информацию о том, что и когда купили и продали их клиенты. Эти же данные они отдают в центральный депозитарий РФ (Национальный расчётный депозитарий, НРД), который принадлежит Центробанку.

Вся эта инфраструктура устроена так, что «потеряться» акции не могут. Даже если брокер обанкротится, то клиент сможет перевести свои бумаги в депозитарий другого.

Определённый риск есть только, пожалуй, в случае преступных махинаций брокера. Чтобы избавиться от него, стоит выбирать крупных и известных брокеров с проверенной репутацией. Благо таких на рынке немало.

4. Иногда аналитики и опытные инвесторы используют термин «риск-доход на инструмент». Что это такое? Как этим пользоваться?

— Любая инвестиция — это вопрос про предпочитаемое соотношение риска и доходности. Наиболее популярная метрика — коэффициент Шарпа. Он показывает соотношение доходности портфеля/инструмента/стратегии за вычетом безрисковой ставки (например, гарантированной доходности по ОФЗ или депозитам) по отношению к стандартному отклонению (волатильности).

Для расчёта обычно используют исторические данные за несколько лет.

Коэффициент Шарпа = (x-y) / z, где:

х — средняя доходность актива; у — средняя доходность безрискового актива; z — стандартное отклонение доходности актива.

Благодаря этому подходу инвестор может сравнивать стратегии с разной волатильностью, понимая, сколько процентов доходности он получает на 1% риска. Приемлемое значение — уровень выше 1.

Более точную оценку даст коэффициент Сортино. Это более информативный аналог коэффициента Шарпа, так как он учитывает только убыточные периоды, ведь инвестора волнует в первую очередь отрицательная волатильность или просадка портфеля.

Коэффициент Сортино = (x-y) / z, где:

х — средняя доходность актива; у — средняя доходность безрискового актива; z — стандартное отклонение убытков по активу/портфелю.

Например, инвестор решает, в какую стратегию инвестировать — с годовой исторической доходностью 31% годовых при волатильности 25% и волатильностью при просадках 15% или — второй вариант — 16% годовых с волатильностью 10% и волатильностью при просадках 8%.

При годовой безрисковой ставке в 1% для первой стратегии коэффициент Шарпа составит (31% – 1%) / 25% = 1,2, а Сортино (31% – 1%) / 15% = 2. Аналогично для второй стратегии (16% – 1%) / 10% = 1,5 и (16% – 1%) / 8% = 1,875 соответственно.

Таким образом, несмотря на то что доходность первой стратегии выше, с учётом волатильности эта стратегия менее привлекательна для инвестора, т. к. коэффициент Шарпа ниже в первом случае (1,2 vs 1,5).

Однако если инвестора волнует не общая волатильность портфеля, а только «волатильность вниз», т. е. при просадках портфеля, то более приоритетной будет первая стратегия, исходя из коэффициента Сортино (2 vs 1,875).

Так, инвестор всегда делает выбор исходя из своего риск-профиля, который, помимо указанных двух коэффициентов, также может измеряться и другими параметрами, например максимально допустимой просадкой в целом.

Финальный выбор стратегии стоит делать на комплексной оценке разных факторов, не ограничиваясь только одной метрикой.

5. Санкции грозят отрезать Россию от мировой финансовой системы. Если худший из озвученных сценариев претворится в жизнь, как это скажется на фондовом рынке?

— В этом вопросе важны нюансы и детали, которых сейчас нет. Санкционное давление пока в реальности влияет только на стоимость российских акций. Мы все видели, как в январе снижались котировки отечественных компаний на фоне геополитической напряжённости.

В такой ситуации при выборе активов для инвестирования лучше ориентироваться на фундаментальные показатели как отдельных компаний, секторов, так и экономики в целом. На текущий момент фундаментальные показатели как нашей экономики, так и российского рынка выглядят привлекательно. Уровни цен акций многих компаний существенно ниже их международных аналогов, дивидендная доходность российских акций одна из самых высоких в мире.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Что такое короткая позиция «шорт»

Продолжая работать в брокерской компании, удивляюсь, что большинство начинающих инвесторов не знают о существовании short. Когда у них отображается —10 акций на брокерском счете, они думают что это просто тире. Но это обозначение именно шорта по этой акции.

Откуда берется минус по акциям

Очень часто новички на бирже «нечаянно» продают акций больше, чем у них было в портфеле. Например, есть 50 акций Сбербанка и вот цена на них подросла. И инвестор решает их продать с прибылью.

Для наглядности цифр, купил их по 150 рублей, а цена выросла до 200 руб. И вот самое время закрыть позицию. Для этого трейдер в приложении нажимает кнопку «продать», указывает 50 штук и отправляет заявку на биржу.

И вот здесь возникает самое интересное. Трейдеру-новичку показалось, что его заявка «зависла». Или он не уверен точно ли он нажал кнопку «отправить заявку», вдруг забыл и отправляет еще одну.

По факту получается, что если от инвестора на биржу уйдет 2 заявки по 50 акций, а у него в портфеле только 50 акций. Тогда первая его заявка закроет позицию по бумаге, зафиксировав его прибыль. А вторая заявка откроет новую короткую позицию в шорт! Некоторые удивляются, но ведь как же так.

Ведь у меня больше нет 50 акций после исполнения первой заявки. Почему продались вторые акции в минус?! Ответ очень простой — практически все брокеры дают открывать короткую позицию давая в долг свои акции. Как это вглядит — рассказываю ниже.

Зачем использовать шорт на бирже

Получается так, что не имея на бркоерском счете бумаг можно их продать другому инвестору на бирже. Для чего же предусмотрено наличие таких сделок?! Например, вы предполагаете, что нефть Олега Тинькова арестуют и после этой новости акции его компании упадут. Это очевидный факт, если владеть информацией или предположением.

Так вот, возникает вопрос как можно зарабоать на падении акций. Для этого брокеры еще давно придумали схему. Любой частный инвестор берет акцию у брокера в займы.

При котировке условно 100 долларов, продает её кому-то на бирже, затем акция после негативной новости падает в цене до 80 долларов. Тогда трейдер откупает ее с биржи у любого другого игрока и возвращает её обратно бркоеру. Получается, что трейдеру дали 100 баксов.

Но он затем затратил всего 80 баксов, чтобы ее купить и вернуть брокеру. Получается мы заработали 20 долларов на снижении котировок на акцию. Это и называется «играть на понижение» или «зашортить» бумагу.

Резонный вопрос, а зачем брокеру давать вам взаймы акцию, чтобы потом обратно ее получить?! Эта услуга стоит определенных денег и называется маржинальным кредитованием. Например, при стоимости $100 за акцию брокер вам дал её в займ на 4 дня. И после чего вы её вернули.

Так вот средняя ставка маржинального кредитования среди российских брокеров составляет 14% годовых. Это примерно 0,035% за один день использования такого займа или 2,27 рубля в день. Получается, что ваша прибыль в чистом виде составит не 20 долларов, а за минусом небольшо процента.

По факту большой разницы нет, забрать с такой сделки 1500 рублей после конвертации или 1490 рублей с учетом расхода на маржу. А вот брокерский бизнес практически только за счет этого и состоит. Ставка 14% — 16% годовых умноженная на миллиардные займы на всех клиентов — стабильные проценты на клиентах.

Выгодно ли играть на понижении акций

Статистика сообщает, что 3/4 всего времени фондовые рынки находятся в восходящем тренде. Однако, есть этот самый промежуток, когда все падает. Именно на подобных падениях рынка из-за коронаривурса или бомбежки по нефтехранилищам в Саудовской Аравии.

Кто-то успевает открыть шорт и заработать на снижении отдельных акций или всего рынка в целом. Даже есть фильм «игра на понижение», рекомендую посмотреть.

Что такое игра на понижение в трейдинге

Термин Short можно найти во многих расследованиях по инсайдерской торговли. Когда какое-то влиятельное лицо понимает, что может сделать громкое заявление или решение, на которое рынки и акции отреагируют падением. То оно может заблаговременно открыть короткую позицию и заработать на этом.

Зачастую котировки падают быстрее, чем растут. Имеется ввиду скорость падения или роста внутри одной торговой сессии. Поэтому, зачастую такой не честной игрой на общей панике и обвале котировок кто-то крупно наживается.

Доказуемость таких преступлений довольно сложна и проблематична. Так как подобные крупные игроки открывают сделки на понижение через третьих лиц или офшорные компании.

Позция short у брокера

Все брокерские компании предоставляют эту маржинальную услугу своим клиентам. Шортить можно практически все: валюту, нефть и золото, акции и ETF фонды. Сама биржа или брокер могут накладывать ограничение на открытие коротких позиций по некоторым инструментам.

Зачастую это низколиквидные ценные бумаги 4 эшелона. Некоторые компании не разрешают шортить акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже.

Надеюсь, теперь любой новичок на фондовом рынке будет знать. Что такое short и как на этом заработать. Буду благодарен, если поделитесь этим материалом со своими друзьями и повысите их финансовую грамотность.

Стоит ли сейчас покупать акции или все продавать?

Начиная с сегодняшнего дня, акции Газпрома упали со своих пятилетних максимумов более чем на 40% и наверняка продолжат дальше свое падение (а может и нет).

И не только Газпром, а весь остальной Российский рынок уже просел более чем на 25% с начала года.

И на всеобщей панике, связанной с последствиями коронавируса, у многих инвесторов возникает два вопроса:

1. Когда продавать все акции?
2. Когда покупать?

Для ответов на эти вопросы, вам прежде всего стоит определиться, являетесь ли вы инвестором или спекулянтом? Под инвестором подразумеваются сроки инвестирования от 10-ти лет и больше.

А значит любые рыночные потрясения, никакие новости, вас не должны беспокоить. В мире всегда что-то случается, и что-то происходит, что может в краткосрочном периоде времени пошатнуть рынки, заставить нервничать трейдеров и спекулянтов. После всех потрясений рынок продолжит расти, бизнес будет работать, несмотря ни на что.

Так, когда же продавать все акции?

Цена акций стремительно летит вниз, и велико желание продать как можно скорее, чтобы «хоть что-то заработать» или «половина прибыли уже сгорела, как бы не сгорела вся прибыль» – это одни из самых распространенных заблуждений, у начинающих инвесторов.

Повторюсь снова, если вы долгосрочный инвестор думаете наперед, то акции не стоит продавать, думая, что компания в скором времени обанкротится или ваша прибыль «сгорит».

Рыночная стоимость акций, которые зачастую бывают сильно перекуплены, никак не влияет на качество бизнеса. Несмотря на всеобщую панику на фондовых рынках, компании по-прежнему продолжают работать, добывать нефть и газ, производить продукты, одежду, строительные материалы, лекарства, а люди в свою очередь не перестают ездить на автомобилях, разговаривать по телефону, ходить по магазинам и тратить деньги.

А значит не стоит беспокоиться о том, что рыночная стоимость акций упала, возможно очень сильно, к тому же ваша прибыль не является «прибылью» до тех пор, пока вы все акции не продали и не зафиксировали эту прибыль – эта прибыль бумажная, точно так же, как и убыток.

Точно так же обстоит дело если ваши акции ушли в минус и продолжают падать, этот убыток так и будет бумажным пока вы не продадите их в убыток, чего делать не стоит.

Если с продажей акций более-менее понятно, тогда вопрос, когда покупать?

Покупка акций, которые сильно упали, это замечательная возможность купить их с хорошим дисконтом, которая выпадет не так часто.

Ведь по факту вы покупаете не только ценные бумаги, а долю в качественном бизнесе, а участие в бизнесе не может быть краткосрочным. Ориентируясь на 10-15-ти летний срок инвестирования, ваше желание оставаться в этом бизнесе будет только возрастать, бизнес, который не только активно растет, но и выплачивает часть прибыли – дивиденды, это курочка, которая несет золотые яйца.

В периоды коррекции или рыночного кризиса покупка сильно подешевевших акций будет отличным решением!

Другой вопрос, покупать сейчас или подождать? Точно на этот вопрос никто не ответит. Конечно, вы можете слушать различных аналитиков предсказывающих, о том, что мир ждет глобальный кризис, масштабов таких, каких еще никто не видел.

Или наоборот, что вся шумиха вокруг этого коронавируса вызвана по большей части средствами массовой информации и она раздута до таких масштабов, что уже про этот вирус слышно «из каждого утюга» и через 1-2 месяца все закончится и через год про него никто и не вспомнит.

Поэтому время для покупки подешевевших активов, для каждого свое. Кто-то готов еще подождать большей коррекции рынков, а кто-то, наоборот, предпочитает уже сейчас купить дешевые акции, полагая что такой возможности уже может и не быть в ближайшие годы.

Например, в начале года если бы инвестор воспользовался 18% коррекцией фондового рынка США, то уже к настоящему времени значительно приумножил свой капитал, и всего менее чем за 2 года.